忘了天然氣被卡脖子，西方瘋狂制裁俄羅斯，國產(chǎn)原料企業(yè)機(jī)會來了

時間：2022-09-15 16:37:10 類型：瀏覽量：3871

今年的涂料行業(yè)各種難，有一種就是俄烏沖突造成的能源危機(jī)引發(fā)的化工原料斷供和價格波動。

但塞翁失馬焉知非福，為涂料行業(yè)帶來各種難的俄烏沖突，終于要為我們帶來一些利好了。

從俄烏沖突到歐洲能源危機(jī)

俄烏戰(zhàn)爭進(jìn)入2022年后，就好像拉開了宮斗劇的帷幕，劇情不斷反轉(zhuǎn)，好戲接連不斷。好像忘記了天然氣被俄羅斯卡脖子一樣，西方瘋狂地制裁俄羅斯，制裁項(xiàng)目多達(dá)1.1萬項(xiàng)，終于遭到俄方強(qiáng)硬反制，天然氣斷供。寒冬將至，歐洲已經(jīng)被俄羅斯掐的快“沒氣”了。

能源危機(jī)，用電危機(jī)，化工危機(jī)，接踵而至。

正當(dāng)西方的化工不亮?xí)r，東方的化工卻要亮了。俄羅斯正在準(zhǔn)備鋪設(shè)通往中國的天然氣管道西伯利亞力量2號，并加緊去美元化，出口的天然氣直接用人民幣和盧布結(jié)算……

在美國的鼓動下，西方選擇站邊后，開始對俄進(jìn)行史無前例的經(jīng)濟(jì)制裁。但俄羅斯卻掄起能源大棒，在制裁中不斷提高天然氣價格，賺得盆滿缽滿，天然氣出口額屢創(chuàng)新高。

這讓西方又氣又恨又眼紅，又不得不買。以天然氣發(fā)電為主的歐洲，氣價上漲，電價飆升，以天然氣為原料或能源的化學(xué)品上漲，歐洲的老百姓苦啊。西方各國國內(nèi)壓力大增，為緩解壓力，又擔(dān)心俄羅斯將天然氣的巨大收益用于俄烏戰(zhàn)爭，歐盟就出了一個昏招，將俄羅斯天然氣價格設(shè)置上限，直接砍掉一半左右。

賠本售氣，俄不接受。天然氣限價一出，立即遭到普京強(qiáng)硬反制，先以拿到加拿大維修的渦輪機(jī)被扣留為由，北溪一號減供，又以設(shè)備檢修為由，無限期停運(yùn)了北溪一號供氣管道。之后以本國用氣量增加為由，將北溪二號向歐洲的供氣量減少了一半。

一串組合拳后，俄羅斯供應(yīng)給歐洲的天然氣，價格沒有被限制，數(shù)量卻直接減少了四分之三。英、法、德、意等西方各國電價翻倍瘋漲，還沒有停下來的勢頭。

德國政府寧可把國家儲備的天然氣，送給烏克蘭，也不賣給老百姓，德國天然氣價格上漲了300%，萊比錫爆發(fā)了數(shù)千名民眾的游行示威，表達(dá)內(nèi)心強(qiáng)烈的不滿。

德外長親赴加拿大，幫俄要回了扣留的全部渦輪機(jī)，俄卻仍未恢復(fù)供氣，這讓歐盟有點(diǎn)懵，是好處太少了嗎？

制裁就意味著反制，經(jīng)濟(jì)制裁向來都是傷敵一千自損八百。地區(qū)沖突疊加新冠疫情引發(fā)的能源危機(jī)和經(jīng)濟(jì)衰退，已經(jīng)開始波及全球，停不下來。

能源危機(jī)波及全球化工

天然氣除了影響能源成本，其作為天然氣化工的基礎(chǔ)原料，通過合成氨、乙炔化工、氫氣等產(chǎn)業(yè)鏈將傳導(dǎo)至化肥、氯堿、聚氨酯等大部分化工品，影響面可謂巨大。

在缺少天然氣的情況下，歐洲部分化工品廠家的平均原料成本居高難下，進(jìn)而使得大批廠家不得不停產(chǎn)，直接降低了歐洲企業(yè)很多化工原料的核心競爭能力。如MD、TDI、聚氨酯、丁辛醇、丙烯酸、甲酸、純堿、鈦白粉等。

德國工商聯(lián)合會發(fā)布的研究報告顯示，通過調(diào)查3500家德國工業(yè)企業(yè)，約16%企業(yè)認(rèn)為自身有必要減少生產(chǎn)或放棄部分業(yè)務(wù)，其中近四分之一已減產(chǎn)停產(chǎn)，另四分之一在減產(chǎn)中，剩下一半企業(yè)正計劃采取措施。

歐盟當(dāng)前整體天然氣儲備已儲滿81%，按2020年消費(fèi)量總量計算，約可滿足2-3個月的消費(fèi)量（21.75%）。當(dāng)前儲備水平可以保障民用，工業(yè)用能必將受到較大沖擊，歐洲化工企業(yè)這波化工原料的停產(chǎn)漲價不可避免。

作為化工巨頭，巴斯夫是德國大的天然氣用戶之一，其采購的天然氣中有60%作為能源供生產(chǎn)使用，40%則為原料用于生產(chǎn)化學(xué)品。天然氣的短缺將對其產(chǎn)量產(chǎn)生直接影響。俄烏沖突期間已經(jīng)多次減產(chǎn)、漲價的巴斯夫，得知北溪一號無限期停供后表示，如有需要，可能會進(jìn)一步削減產(chǎn)量。

在歐洲化工原料減產(chǎn)、漲價的時候，市場需求在新冠疫情等因素的影響下，其實(shí)是在下滑的，已經(jīng)形成買方市場。那么以生產(chǎn)成本定價的歐洲化工原料，要比以市場需求定價的國產(chǎn)化工原料貴很多，這反而給國產(chǎn)化工企業(yè)一段難得的發(fā)展機(jī)遇期。

為攻克原料卡脖子技術(shù)迎來更長發(fā)育期

歐洲能源危機(jī)影響到的主要化工原料有MDI和TDI、乙烯、EVA、二氧化硅、PVC等。

MDI和TDI

2021年全球MDI需求約為823萬噸，亞洲、歐洲和北美是MDI主要的消費(fèi)地區(qū)。歐洲停產(chǎn)減產(chǎn)導(dǎo)致海外MDI和TDI供給受限，疊加全球市場需求有望逐步修復(fù)，國內(nèi)MDI和TDI的出口量或?qū)⑻嵘@對國內(nèi)MDI和TDI的產(chǎn)能釋放提供了巨大的市場空間。

乙烯

俄烏沖突背景下，歐洲乙烷裂解裝置削減產(chǎn)量，乙烯供給受限。歐洲乙烯裝置的低負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)或?qū)θ蛞蚁┑拈L期供需結(jié)構(gòu)造成沖擊，未來乙烯迎來一波反彈。

EVA

受乙烯減產(chǎn)及醋酸乙烯供給受限影響，2022-2023年我國光伏級EVA供需結(jié)構(gòu)將維持緊平衡。海外EVA供給端的收緊將導(dǎo)致國內(nèi)EVA進(jìn)口端進(jìn)一步受限，隨著我國EVA產(chǎn)能逐步投放，預(yù)計未來我國EVA進(jìn)口依存度將進(jìn)一步下降。